（金边讯）柬埔寨国家银行实行“利息上限”政策，意外造就了典当业“喷井式”发展。
柬埔寨国家银行是于2017年3月实行“利息上限”政策，规定所有小额贷款机构和乡村发放的新贷款年利率不得超过18%，惟银行和不受柬国银管辖的其他贷款机构（如当铺）则不受限制。
这使到部份小额贷款机构决定“转型”，另外成立当铺接收大部份高息贷款，或是选择“升格”为银行。
根据国际货币基金组织（IMF）于本月发布的一项研究报告指出，2016年全国当铺数目为328家，惟到了2018年中已增至超过500家；由当铺发放的短期贷款，也从2016年的3800万美元，激增至2020年的1亿5800万美元。
当铺是由柬埔寨财经部监管，并不属于柬国银管辖范围。
报告称，部份小额贷款机构受访时坦承，另外向财经部注册成立当铺，并把大部份贷款转移到当铺账簿，既可以减低合规负担，又无须遵守“利息上限”。
它指出，另有一家小额贷款机构决定“升格”为银行，从而不受“利息上限”管束。
这份研究报告共有3名作者，其中两人为柬国银高级官员，包括副行长兼技术总监谢丝蕾。
报告也称，当“利息上限”政策颁行时，小额贷款机构借贷成本是介于20%至36%，比规定的18%要来得高，这使到小额贷款机构需要采取“变通”方法，包括征收佣金、减少发放低于500美元的微型贷款，或是“转型”。
小贷机构平均贷款额提高
它指出，当“利息上限”政策实行后，小额贷款机构借贷人数目由2016年的183万人，减少至2017年的178万人；平均贷款也从1718美元，增加至2406美元。
贷款额低于500美元的借贷人比例，也从2016年的超过50%，下降至2017年的30%，2018年再进一步下降至25%。
虽然小额贷款机构利息收入占贷款总额比例，由2016年的20.8%，下降至2017年的17%，减少了3%；惟加上非利息收入后，实际只减少了2%。
其中，获得收取存款执照的小额贷款机构（MDI）非利息收入平均增长了3倍，部份更增长超过5倍。
无论如何，虽然受到“利息上限”的限制，柬埔寨小额贷款机构行业仍持续蓬勃发展，小额贷款机构数目由2017年的76家，增至2018年的80家；而乡村信贷社则由170家，增至310家。
